Categories: Aktualności

OFE sfinansuje projekty rozwojowe?

Eksperci finansowi twierdzą, że zwiększenie liczby instrumentów, w które Otwarte Fundusze Emerytalne mogłyby w Polsce inwestować, z jednej strony pozytywnie wpłynęłoby na realizację Planu na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju, z drugiej zaś zwiększyłyby bezpieczeństwo przyszłych emerytów.

 
Na podstawie raportu* przygotowanego przez firmę PwC wynika, że Otwarte Fundusze Emerytalne mogą być włączone w realizację Planu na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju. Najatrakcyjniejsze formy inwestowania w Polsce byłyby: nieruchomości, w tym mieszkania na wynajem, projekty infrastrukturalne oraz fundusze Private Equity, w szczególności fundusze Venture Capital.


Prof. Witold Orłowski, podkreśla: „Umożliwienie OFE włączenia się w realizację Planu na Rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju jest naturalną konsekwencją oparcia realizacji ambitnych projektów inwestycyjnych przewidzianych w Planie o finansowanie ze źródeł krajowych, w tym w szczególności długookresowych oszczędności. Fundusze Emerytalne są w tej chwili najpopularniejszą formą długookresowego oszczędzania w Polsce”.


Pod koniec ubiegłego roku konta w OFE posiadało 16,5 mln Polaków i w sumie ich aktywa wynosiły 139,9 mld zł. Oznacza to, iż już po zmianach z 2014 r. stanowią one 8% całkowitych aktywów finansowych gospodarstw domowych, wynoszących 1725 mld zł. Z racji na swój powszechny, stabilny i długookresowy charakter fundusze zgromadzone w OFE stanowią bardzo atrakcyjne i znaczące źródło finansowania dla rozwoju polskiej gospodarki, a w szczególności dla polskich firm.
 
Autorzy raportu, wskazują, że na skutek zmian z 2014 r. znacznie skurczyły się alternatywne, bezpieczniejsze instrumenty, w które OFE mogłyby inwestować powierzone im środki. Zdaniem ekspertów PwC zwiększenie wachlarza instrumentów, w które OFE mogłyby inwestować w Polsce, przyczyniłoby się zarówno do wsparcia ambitnych planów rozwojowych kraju, ale także służyłoby dywersyfikacji ryzyka prowadzącej do zwiększenia bezpieczeństwa inwestowanych środków, a więc także bezpieczeństwa przyszłych emerytów. Jest to szczególnie ważne w sytuacji, gdy ponad 80% portfela inwestycyjnego OFE ulokowane jest w akcjach.


Nieruchomości są najważniejszą z punktu widzenia globalnego alternatywną klasą aktywów. Ich udział w portfelach inwestycyjnych funduszy emerytalnych w Szwajcarii wynosi prawie 17%, w Portugalii 14%, w Kanadzie 8%, a w Niemczech 5%. Przy obecnej wielkości aktywów OFE w Polsce zainwestowanie w sektor nieruchomości do 10% ich aktywów wzbogaciłby ten sektor o 14 mld zł na finansowanie projektów. Środki te odpowiadają połowie obecnych nakładów, jakie są rocznie przeznaczane na budownictwo wielorodzinne i komercyjne. 


Z powodu niskiej korelacji produktów infrastrukturalnych z tradycyjnymi klasami aktywów, fundusze emerytalne na świecie ze zwiększoną uwagą rozważają także inwestycje infrastrukturalne, są to również najbardziej naturalni inwestorzy projekty infrastrukturalne.
 
Katarzyna Urbańska, wicedyrektor w dziale prawno-podatkowym PwC zauważa: „ W swojej dotychczasowej historii OFE dość chętnie wspierały projekty infrastrukturalne, m.in. przez zakup tzw. obligacji autostradowych emitowanych przez BGK. Przy obecnych regulacjach prawnych nie jest to już możliwe. Tymczasem udział OFE w finansowaniu inwestycji infrastrukturalnych bezpośrednio czy pośrednio będzie korzystny dla samych inwestycji. Projekty te bowiem zostaną ocenione na warunkach rynkowych i finansowanie uzyskają tylko te o ekonomicznym uzasadnieniu”

Źródło: www.pwc.pl

 
*Raport „Miejsce Funduszy Emerytalnych w Planie na rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju” został przygotowany przez firmę doradczą PwC na zlecenie i przy współpracy z Izbą Gospodarczą Towarzystw Emerytalnych

Bartosz

Disqus Comments Loading...

Recent Posts

  • Aktualności

Konkurs „Zdrowa Przyszłość – Inspiracje 2024” – PZU Zdrowie laureatem dwóch kategorii

Wśród laureatów 7. edycji Konkursu „Zdrowa Przyszłość – Inspiracje” znalazły się projekty PZU Zdrowie. Do finału zakwalifikowano ponad 200 zgłoszeń,…

2 godziny ago
  • Aktualności

Ubezpieczenie okularów dziecka

Zakup okularów dla dziecka to dosyć spory wydatek – można za nie zapłacić od ok. 500 zł do nawet tysiąca…

2 godziny ago
  • Aktualności

Warta nr 1 w rankingu ubezpieczeń mieszkaniowych „Rzeczpospolitej”

Już po raz kolejny Warta znalazła się na szczycie rankingu ubezpieczeń domów i mieszkań „Rzeczpospolitej”. Ubezpieczyciel zajął pierwszą pozycję, w kategorii…

22 godziny ago
  • Aktualności

PZU szuka do współpracy specjalistów i ekspertów z branży IT

Wystartowała trzecia edycja kampanii promującej PZU, jako dobre miejsce do rozwoju zawodowego dla profesjonalistów z branży IT. Ubezpieczyciel zaprasza do…

1 dzień ago
  • Aktualności

Ubezpieczenie domu w Generali najlepsze w rankingu Rzeczpospolitej

Generali po raz kolejny zostało wyróżnione w rankingu ubezpieczeń domów i mieszkań, opublikowanym przez dziennik Rzeczpospolita. Ubezpieczyciel zajął pierwsze miejsce w kategoriach:…

5 dni ago
  • Aktualności

PZU rusza z kampanią zwiększającą świadomość dotyczącą ubezpieczeń majątkowych

Gwałtowne zjawiska pogodowe na stałe wpisały się już w nasz krajobraz i niestety coraz częściej niosą ze sobą zniszczenia lub…

5 dni ago